CDB, LCI ou Tesouro Direto: Qual Rende Mais?

Em tempos de crise, onde investir?

Você já se perguntou onde aplicar seu dinheiro quando a economia está instável? Em momentos como 2025, com inflação alta e juros flutuando, escolher o investimento certo faz toda a diferença. Três opções populares — CDB, LCI e Tesouro Direto — ganham destaque por oferecerem segurança e rendimento superior à poupança.

Mas afinal, qual rende mais e qual é ideal para o seu perfil?

O que são CDB, LCI e Tesouro Direto?

Antes de comparar rendimentos, você precisa entender o que é cada um:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): empréstimo que você faz ao banco, com remuneração pré ou pós-fixada.
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário): título ligado ao setor imobiliário, isento de IR para pessoa física.
• Tesouro Direto: programa do Governo Federal que permite investir em títulos públicos com diferentes prazos e indexações.

Principais diferenças entre os investimentos

Característica	CDB	LCI	Tesouro Direto
Tributação	IR regressivo	Isento de IR	IR regressivo
Garantia do FGC	Sim (até R$ 250 mil)	Sim (até R$ 250 mil)	Garantia do Tesouro Nacional
Liquidez	Pode ter ou não (varia)	Baixa (prazo fixo)	Alta (com prazos definidos)
Rentabilidade média*	100% do CDI ou mais	90% a 95% do CDI	IPCA + 5,5% ou Selic + 0,5%
Risco	Baixo	Baixo	Muito baixo

*Valores estimados em 2025

agam 100% do CDI ou mais. Com a Selic elevada, o CDI acompanha, e os CDBs tornam-se opções atrativas, com ganhos acima da inflação — mesmo após o desconto do IR.

Vantagens:

• Diversidade de prazos e bancos
• Rendimento diário em alguns casos (liquidez diária)

Desvantagens:

• IR pode corroer parte do lucro em resgates de curto prazo

LCI: o atrativo da isenção de IR

A LCI ganha destaque principalmente pelo benefício fiscal. Em tempos de crise, quando cada ponto percentual conta, a isenção de IR pode fazer a diferença no rendimento final.

Ideal para:

• Quem busca segurança e quer manter o investimento até o vencimento
• Perfil conservador que deseja fugir de volatilidade

Atenção: a maioria das LCIs exige aplicação mínima alta e tem baixa liquidez.

Tesouro Direto: segurança em qualquer cenário

O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do país. Em 2025, com a Selic em alta, o Tesouro Selic se torna altamente competitivo. Já o Tesouro IPCA+ protege seu poder de compra, mesmo em cenário inflacionário.

Vantagens:

• Alta previsibilidade
• Possibilidade de investir com pouco (a partir de R$ 30)

Desvantagens:

• Pode ter perda no resgate antecipado (no caso de títulos prefixados ou IPCA)

Qual rende mais: CDB, LCI ou Tesouro?

Vamos a um comparativo real:

Aplicação	Rentabilidade Bruta (a.a)	Rentabilidade Líquida (a.a)*
CDB 110% do CDI	13,64%	11,59%
LCI 93% do CDI	11,53%	11,53%
Tesouro Selic	13,15%	11,17%
Tesouro IPCA+ 2029	IPCA + 5,4%	Varia conforme inflação

*Considerando IR de 15% para prazos acima de 720 dias

Conclusão: a LCI leva vantagem no curto prazo devido à isenção de IR. Mas o CDB pode superar em prazos maiores. Já o Tesouro garante mais previsibilidade e estabilidade.

Qual é o melhor investimento para você?

Depende do seu objetivo e perfil:

• Curto prazo: CDB com liquidez diária ou LCI de vencimento próximo
• Médio prazo: LCI com boa taxa e prazo de até 2 anos
• Longo prazo: Tesouro IPCA+ para manter poder de compra

Você também pode combinar os três e criar uma carteira diversificada, equilibrando rendimento e segurança.

Estratégias para investir em tempos de crise

1. Diversifique: não coloque tudo em um único ativo
2. Fuja de promessas milagrosas: desconfie de rendimentos muito altos
3. Priorize liquidez se for necessário usar o dinheiro em breve
4. Avalie o prazo e objetivo de cada aplicação

FAQ – Perguntas Frequentes

1. CDB sempre rende mais que LCI?
Não. A LCI pode render mais devido à isenção de IR, principalmente no curto prazo.

2. Posso investir pouco em Tesouro Direto?
Sim, a partir de R$ 30 você já pode aplicar.

3. O CDB é seguro?
Sim, desde que emitido por bancos cobertos pelo FGC.

4. Posso vender Tesouro Direto antes do vencimento?
Sim, mas o valor pode variar conforme o mercado.

5. Qual a aplicação mais indicada para reserva de emergência?
CDB com liquidez diária ou Tesouro Selic.

onde investir seu dinheiro em 2025?

Em um cenário de incerteza, saber onde aplicar com segurança e retorno é essencial. CDB, LCI e Tesouro Direto são alternativas sólidas, cada uma com seus pontos fortes.

Se você busca liquidez, vá de CDB ou Tesouro Selic. Para isenção fiscal, a LCI é excelente. Já para proteção de longo prazo, o Tesouro IPCA+ é imbatível.

A boa notícia? Você não precisa escolher só um. Montar uma carteira com todos esses ativos pode ser o caminho mais inteligente.